巴曙松等：小贷公司如何突破行业发展瓶颈？

摘自2017-10-19 河北省小额贷款协会信息：

近年来，部分小额贷款公司的发展遭遇瓶颈，行业规模持续缩减，经营状况不容乐观。

巴曙松等专家建议：（一）聚焦于普惠金融是前提条件。《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》中明确指出推广创新针对小微企业、高校毕业生、农户、特殊群体以及精准扶贫对象的小额贷款。2017年6月9日，财政部和国家税务总局联合发布《关于小额贷款公司有关税收政策的通知》，指出在一定条件下，对农户小额信贷利息收入免征增值税。这表明国家鼓励并引导小额贷款公司在“三农”、小微企业等方面发挥积极作用，更好地服务实体经济发展。所以在此背景下，小额贷款公司应 聚焦普惠金融，继续将客户群体锁定为小微企业和“三农”，借助政策红利，打破发展瓶颈，实现可持续发展。

（二）多元的融资渠道是核心动力 。政府层面应考虑进一步放开小额贷款公司的融资限制，明确小额贷款公司的“金融机构”身份，允许小额贷款公司为小微企业提供投资、担保、咨询等增值服务，同时对部分经营业绩良好的小额贷款公司在依法合规的情况下，鼓励其上市（挂牌），利用资本市场进行融资。对于小额贷款公司本身，应充分运用信贷资产转让、发行公司私募债券等多元化的融资方式来扩大经营，为公司的持续发展提供动力。

（三）有特色的商业模式和风控体系是重要保障探索有特色的商业模式，是小贷公司发展的关键，例如，有的地区试点将小贷公司作为拓展供应链金融的平台，通过服务供应链金融来探索新的商业模式，提升风险管理能力。从实际案例看，小额贷款公司首先应坚持“小额”“分散”的放贷原则，降低风险集中度，避免集体违约情况的发生。其次应该从贷前尽调和贷后管控两方面建设全方位的风险管控体系。贷前尽调方面，小额贷款公司除了应加强客户经理的素质培训，提高其风险审查能力和担保（抵押）物的质量评估能力以外，还可以利用“熟人圈”介绍客户或者借鉴孟加拉乡村银行的“小组联保”模式，让小组成员互相监督，以此降低客户群体的信用风险。贷后管控方面，应加强对客户的日常监测及风险预警。例如对小微企业客户，应对其经营状况进行实时跟踪，并根据所在行业的政策变化、发展趋势，对其还款能力进行评估判断，避免违约情况的发生。在自建能力不足的情况下，小额贷款公司可以引进专业的大数据金融信息服务机构，为公司建立严格的风控体系。